The Impact of Growth Opportunities, Litigation Risk, Firm Size, and Financial Distress on Accounting Conservatism

Nur Anita Chandra Putry; Mahya Alya Afifah

doi:10.24843/JIAB.2025.v20.i02.p01

Authors

Nur Anita Chandra Putry Faculty of Economics, Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa, Indonesia
Mahya Alya Afifah Faculty of Economics, Universitas Sarjanawiyata Tamansiswa, Indonesia

DOI:

https://doi.org/10.24843/JIAB.2025.v20.i02.p01

Keywords:

conservatism accounting, growth opportunity, litigation risk, company size, financial distress

Abstract

The purpose of this study is to examine the influence of selected factors on accounting conservatism among manufacturing companies listed on the Indonesia Stock Exchange during the period 2018–2023. Data were collected using a documentation method, specifically by obtaining financial statement information from the official websites of both the Indonesia Stock Exchange and the sampled companies. A total of 276 observations were obtained using a purposive sampling technique within a quantitative research framework. The analysis revealed that litigation risk and financial distress had a statistically significant positive effect on accounting conservatism, as indicated by significance values below the 0.05 threshold. In contrast, firm size was found to have a negative influence on the level of accounting conservatism applied. Meanwhile, growth opportunity was not shown to have any statistically significant impact on the extent to which accounting conservatism was implemented by the companies in the sample.

References

Akhsani, M. Y. (2018). The Effect of Growth Opportunity, Leverage, Financial Distress, and Company Size on Accounting Conservatism. Prosiding Business and Economics Conference In Utilizing of Modern Technology, 1, 499–517.

Alfitri, I. D., & Sitohang, S. (2018). Pengaruh Rasio Profitabilitas, Rasio Aktivitas, dan Ukuran Perusahaan terhadap Pertumbuhan Laba. Jurnal Ilmu dan Riset Manajemen, 7(6), 1–17. https://jurnalmahasiswa.stiesia.ac.id/index.php/jirm/article/view/1274

Ananda, L. R., & Purnomo, I. L. (2021). Pengaruh Risiko Litigasi dan Tingkat Kesulitan Keuangan Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi. Webinar Nasional & Call For Paper “How To Start Your Business As Beginner“, 1(1), 727–740.

Anggraini, & Agustiningsih, W. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Pertumbuhan Penjualan Terhadap Nilai Perusahaan. JIMEA: Jurnal Ilmiah MEA (Manajemen, Ekonomi, Dan Akuntansi), 6(2), 1842–1859.

Anggraini, & Meidiyustiani, R. (2024). Pengaruh Financial Distress, Leverage, Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ekonomika Dan Manajemen, 13(1), 107. https://doi.org/10.36080/jem.v13i1.2859

Arfa Permatasari, F. (2022). Pengaruh Litigation Risk Terhadap Voluntary Disclosure Dengan Firm Performance Sebagai Variabel Intervening (Studi Empiris Pada Perusahaan Manufaktur di BEI Periode 2017-2020). Universitas Islam Sultan Agung.

Asmara, R. A., & Putra, G. H. (2023). Pengaruh Leverage Dan Ukuran Perusahaan Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Manufaktur Subsektor Makanan Dan Minuman Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2017-2021. Profit: Jurnal Manajemen, Bisnis Dan Akuntansi, 2(2), 16–27.

Aurillya, Ulupui, & Khairunnisa. (2021). Pengaruh Growth Opportunity, Intensitas Modal, dan Debt Covenant Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Akuntansi, Perpajakan, Dan Auditing, 2(3), 600–621. https://doi.org/10.21009/japa.0203.07

Carlita, V. (2021). Pengaruh Operating Cash Flow, Company Growth, dan Profitability Terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi di Bursa Efek Indonesia. Jurnal FinAcc, 5(11), 1705–1715.

Edison, R. R., & Asrini, E. S. (2023). Pengaruh Leverage, Growth Opportunity, Ukuran Perusahaan dan Intensitas Modal terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Sektor Perbankan yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) Tahun 2016-2019). Jurnal Ilmiah Universitas Batanghari Jambi, 23(2), 2483–2492. https://doi.org/10.33087/jiubj.v23i2.3966

El-Haq, Z. N. S., Zulpahmi, & Sumardi. (2019). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Kepemilikan Institusional, Growth Opportunities, dan Profitabilitas terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal ASET (Akuntansi Riset), 11(2), 315–328. https://doi.org/10.17509/jaset.v11i2.19940

Fikri, M., Abbas, D. S., Zulaecha, H. E., & Kismanah, I. (2022). Pengaruh Kepemilikan Manajerial, Leverage, Finansial Distress, Dan Ukuran Perusahaan. Digital Bisnis: Jurnal Publikasi Ilmu Manajemen Dan E-Commerce, 1(3), 87–107. https://doi.org/10.30640/digital.v1i3.430

Hala, Y., Hikma, N., Aisa, Z., & Hasana, N. (2021). Pengaruh Financial Distress dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Jasa Sub Sektor Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI). Business UHO: Jurnal Administrasi Bisnis, 6(2), 517–537. http://dx.doi.org/10.52423/bujab.v6i2.22183

Hartyawan, I. F., & Kartika, A. (2023). Analisis Pengaruh Debt Covenant, Growth Opportunities, dan Profitabilitas terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Manufaktur Tahun 2016-2021. COSTING: Journal of Economic, Business and Accounting, 6(2), 1845–1859. https://doi.org/10.31539/costing.v6i2.5484

Heri, H. (2022). Analisis Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan, dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Sub Sektor Makanan dan Minuman yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Jurnal FinAcc, 7(7), 954–963.

Hertina, N. R., & Zulaikha. (2017). Analisis Penerapan Konservatisme Akuntansi di Indonesia dalam Perspektif Positive Accounting Theory. Diponegoro Journal of Accounting, 6(3), 1–10. https://doi.org/10.59141/jiss.v5i09.1395

Ibrahimy, J. A. D., & Suryaputri, R. V. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan Serta Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ekonomi Trisakti, 2(2), 1913–1922. https://doi.org/10.25105/jet.v2i2.14875

Jaya, Y. (2021). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Leverage, Dan Komite Audit Terhadap Konservatisme Akuntansi Pada Perusahaan Sektor Industri Barang Konsumsi Di Bursa Efek Indonesia. Jurnal FinAcc, 5(9), 1301–1311.

Khaerani, T., & Herawaty, V. (2024). The Effect of Capital Intensity, Financial Distress, Growth Opportunity, and Tax Incentives on Accounting Prudence with Litigation Risk As A Moderating Variable. JISS: Journal of Indonesian Social Science, 5(9), 2298–2311. https://doi.org/10.59141/jiss.v5i09.1395

Kurniawan, Farida, & Purwantini. (2022). Pengaruh Ukuran Perusahaan, Intensitas Modal, Leverage, Growth Opportunities dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Borobudur Accounting Review, 2(1), 1–20. https://doi.org/10.31603/bacr.6970

Kurniawansyah, D., & Mahendrawati, D. (2023). Manajemen Laba Aktivitas Rill Dalam Bingkaian Teori Akuntansi Positif. E-Jurnal Akuntansi, 33(10), 2590–2611. https://doi.org/10.24843/eja.2023.v33.i10.p05

Kusherlinawati, D. A., & Ardini, L. (2020). Pengaruh Ukuran Perusahaan dan Pertumbuhan Aset Terhadap Struktur Modal. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi STIESIA Surabaya, 8(5).

Lestari, F. A., Hadiwibowo, I., & Azis, M. T. (2023). Pengaruh Leverage, Ukuran Perusahaan, dan Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme Akuntansi dengan Financial Distress sebagai Variable Moderasi. Journal of Applied Managerial Accounting, 7(2), 303–316. https://doi.org/10.30871/jama.v7i2.6553

Maharani, D. P., & Dura, J. (2023). Pengaruh Risiko Litigasi, Intensitas Modal dan Financial Distress terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ilmiah Bisnis Dan Ekonomi Asia, 17(1), 226–238. https://doi.org/10.32812/jibeka.v17i2.1697

Pratama, A., Norita, & Nurbaiti, A. (2016). Pengaruh Tingkat Kesulitan Keuangan, Risiko Litigasi, dan Growth Opportunities Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Kasus Pada Perusahaan Sub Sektor Telekomunikasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011 -2015). E-Proceeding of Management, 3(3), 3315–3323.

Pratiwi, D. P., & Amanah, L. (2017). Pengaruh Growth Opportunity, Profitabilitas dan Ukuran Perusahaan Terhadap Nilai Perusahaan. Jurnal Ilmu Dan Riset Akuntansi STIESIA Surabaya, 6, 440–455.

Puspita, D. F. A., & Srimindarti, C. (2023). Pengaruh Growth Opportunity, Intensitas Modal dan Ukuran Perusahaan terhadap Konservatisme Akuntansi pada Perusahaan Subsektor Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2018-2021. Ekonomis: Journal of Economics and Business, 7(2), 1450. https://doi.org/10.33087/ekonomis.v7i2.887

Putri, A. N., & Effriyanti. (2024). Strategi Kehati-Hatian: Peran Financial Distress, Litigation Risk, dan Intensitas Modal dalam Konservatisme Akuntansi. Riset Ekonomi, Akuntansi, Dan Perpajakan (Rekan), 5(2), 143–152. https://doi.org/10.30812/rekan.v5i2.4333

Putri, H., & Karmudiandri, A. (2024). The Effect of Growth Opportunity and Other Factors on Accounting Conservatism. E-Jurnal Akuntansi TSM, 4(2), 435–446. https://doi.org/10.4324/9781315671758-14

Quljanah, M., Nuraina, E., & Wijaya, A. L. (2017). Pengaruh Growth Opportunity Dan Leverage Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI). Forum Ilmiah Pendidikan Akuntansi (FIPA), 5(1), 477–488. https://prosiding.unipma.ac.id/index.php/FIPA/article/view/288

Rahmi, E., & Baroroh, N. (2022). Pengaruh Profitabilitas, Sturktur Modal dan Ukuran Perusahaan terhadap Kualitas Laba dengan Kepemilikan Manajerial sebagai Variabel Moderating. Owner: Riset & Jurnal Akuntansi, 6(1), 1043–1055. https://doi.org/10.33395/owner.v6i1.719

Ramadhani, P. I. (2023). Waskita Karya dan Wijaya Karya Diduga Manipulasi Laporan Keuangan Bertahun-tahun. Liputaan6.Com. https://www.liputan6.com/bisnis/read/5311726/waskita-karya-dan-wijaya-karya-diduga-manipulasi-laporan-keuangan-bertahun-tahun

Riani, D., Rumiasih, N. A., Ratnawati, D., & Maulani, D. (2023). Pengaruh debt covenant, company growth, investment opportunity set dan dividend payout ratio terhadap konservatisme akuntansi. Kompartemen: Jurnal Ilmiah Akuntansi, 21(1), 80–93.

Sabrina, S., & Elvina, J. (2020). The Factors Affecting Accounting Conservatism in Listed Indonesian Manufacturing Companies. Journal of Archaeology of Egypt/Egyptology, 18(1), 345–354.

Sandria, F. (2021). Deretan Skandal Lapkeu di Pasar Saham RI, Indofarma-Hanson! CNBC Indonesia. https://www.cnbcindonesia.com/market/20210726191301-17-263827/deretan-skandal-lapkeu-di-pasar-saham-ri-indofarma-hanson/2

Sari, W. P. (2020). The Effect of Financial Distress and Growth Opportunities on Accounting Conservatism with Litigation Risk as Moderated Variables in Manufacturing Companies Listed on BEI. Budapest International Research and Critics Institute-Journal (BIRCI-Journal), 3(1), 588–597. https://doi.org/10.33258/birci.v3i1

Savitri, E. (2016). Konservatisme Akuntansi: Cara Pengukuran, Tinjauan Empiris dan Faktor-Faktor yang Mempengaruhinya. In Pustaka Sahila Yogyakarta (Vol. 1).

Savitri, E. (2018). Pengaruh Struktur Kepemilikan Institusional, Debt Covenant dan Growth Opportunities terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Al-Iqtishad, 12(1), 39. https://doi.org/10.24014/jiq.v12i1.4444

Septian, R., & Lestari, H. S. (2016). Faktor yang Mempengaruhi Dividend Policy pada Perusahaan Non-Financial yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Seminar Nasional Cendekiawan, 1–13. https://doi.org/10.25105/semnas.v0i0.1333

Shinta, P. C., & Shonhadji, N. (2017). Analisis Pengaruh Risiko Litigasi dan Perlindungan Investor Terhadap Kualitas Laporan Keuangan (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI Periode 2012-2014). JTRA: Jurnal Telaah dan Riset Akuntansi, 10(1), 69–80.

Silaban, D. (2024). Pengaruh Financial Distress dan Risiko Litigasi Terhadap Konservatisme di Perusahaan Jasa Transportasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021. Universitas Medan Area.

Siswanto, V. B. A. S., & Wijaya, H. (2021). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Konservatisme Akuntansi. Jurnal Ilmiah Mahasiswa Akutansi, 10(1), 50–60. https://doi.org/10.33508/jima.v10i1.3527

Sudariana, N., & Yoedani, M. M. (2022). Analisis Statistik Regresi Linier Berganda. Seniman Transaction, 2(2).

Sudrajat. (2022). Pengaruh Financial Distress, Profitabilitas, Dan Company Growth Terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur Sub Sektor Farmasi yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2018-2020). Jurnal Ilmiah Akuntansi Kesatuan (JIAKES), 10(2), 233–240. https://doi.org/10.37641/jiakes.v10i1.1318

Susanto, B., & Ramadhani, T. (2016). Faktor-Faktor yang Mempengaruhi Konservatisme (Studi pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI 2010-2014). Jurnal Bisnis Dan Ekonomi (JBE), 23(2), 142–151. https://www.unisbank.ac.id/ojs/index.php/fe3/article/view/4974

Tazkiya, H., & Sulastiningsih. (2020). Pengaruh Growth Opportunity, Financial Distress, CEO Retirement terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di BEI tahun 2013-2017). Jurnal Kajian Bisnis, 28(1), 13–34. https://doi.org/10.32477/jkb.v28i1.34

Tosmar, T. U., & Riansyah, R. (2023). Pengaruh Intensitas Modal, Financial Distress, CEO Retirement, Risiko Litigasi dan Growth Opportunity terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi pada Perusahaan Sektor Transportasi yang Terdaftar di BEI Tahun 2020-2022). Jurnal Ekonomi Dan Ilmu Sosial (JEIS), 02(2), 215–224. https://jom.uin-suska.ac.id/index.php/JEIS/article/view/1504

Ursula, E. A., & Adhivinna, V. V. (2018). Pengaruh Kepemilikan Manajerial Ukuran Perusahaan, Leverage, dan Growth Pportunities Terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Akuntansi, 6(2), 194–206. https://doi.org/10.24964/ja.v6i2.643

Violita, F. H., & Suwarno. (2024). Pengaruh Growth Opportunity, Corporate Social Responsibility, dan Bonus Plan Terhadap Konservatisme Akuntansi. Al-Kharaj: Jurnal Ekonomi, Keuangan & Bisnis Syariah, 6(4), 5433–5446. https://doi.org/10.47467/alkharaj.v6i4.2006

Widyasari, E. A., & Meiranto, W. (2019). Pengaruh Leverage, Likuiditas, dan Profitabilitas terhadap Konservatisme Akuntansi (Studi Empiris pada Perusahaan Indeks Kompas100 yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Tahun 2019-2021). Diponegoro Journal of Accounting, 12(4), 1–14. https://ejournal3.undip.ac.id/index.php/accounting/article/view/41622

Yuliani, W., & Supriatna, E. (2023). Metode Penelitian Bagi Pemula (P. Utomo, Ed.; 1st ed.). Widina Bhakti Persada.

Zmijewski, M. E. (1984). Methodological Issues Related to the Estimation of Financial Distress Prediction Models. Journal of Accounting Research, 22, 59–82. https://doi.org/10.2307/2490859

Zulni, Y., & Taqwa, S. (2023). Pengaruh Financial Distress, Kepemilikan Institusional, dan Growth Opportunities terhadap Konservatisme Akuntansi. Jurnal Eksplorasi Akuntansi, 5(1), 246–262. https://doi.org/10.24036/jea.v5i1.723