Penerapan Rantai Markov Dalam Memprediksi Probabilitas Return INDF

Abstrak

Abstrak: Investasi saham di pasar modal tidak hanya memberikan probabilitas keuntungan, tetapi juga mengandung risiko yang perlu dikelola. Untuk memaksimalkan keuntungan dan meminimalkan risiko, investor memerlukan metode analisis yang mampu memprediksi pergerakan return saham. Salah satu metode yang dapat digunakan adalah rantai Markov, yang memodelkan pola pergerakan harga saham berdasarkan probabilitas transisi antar keadaan. Penelitian ini bertujuan untuk mengestimasi probabilitas return saham harian INDF periode April–Juli 2025 menggunakan metode Rantai Markov. Hasil analisis menunjukkan bahwa pada hari ke-7, return saham INDF telah mencapai kondisi steady state, yang berarti prediksi return tidak lagi bergantung pada kondisi awal. Pada kondisi steady state, nilai probabilitas return sebesar 34% untuk semua keadaan awal, baik return negatif (state 0), return stabil (state 1), maupun return positif (state 2). Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi tambahan bagi investor dalam pengambilan keputusan investasi.